Kredyt denominowany a indeksowany

Październik 23, 2018

Kredyt denominowany a indeksowany

Kredyt denominowany a indeksowany

 

Wśród kredytów walutowych rozróżniamy kredyty indeksowane oraz kredyty denominowane.  Taka konstrukcja kredytów w Polsce umożliwia zapłatę w PLN ze środków z kredytu zgodnie z celem kredytowania (np. zakup mieszkania, domu). „Czysty” kredyt walutowy funkcjonowałby tylko w przypadku finansowania celu kredytu również w walucie obcej (np. dokonywania zapłaty za nieruchomość w walucie kredytu).

 

Kredyt indeksowany

 

Przy kredycie indeksowanym do umowy wpisuje się kwotę przyznanego kredytu w PLN z informacją o walucie indeksacji. Kredytobiorca dostaje dokładnie taką kwotę w PLN na jaką bank wydał pozytywną decyzję, a kwota w walucie kredytu zostaje ustalona w dniu uruchomienia wg kursu kupna dewiz (bank PEKAO SA aktualnie stosuje kurs średni NBP).

 

Kredytobiorca jest informowany o zadłużeniu w walucie poprzez harmonogram spłaty kredytu oraz przez bankowość elektroniczną.

 

W uproszczeniu – bank udziela kredytu indeksowanego do waluty, ale ponieważ kredytobiorca potrzebuje PLN celem zapłaty za nieruchomość w momencie uruchamiania bank kupuje od kredytobiorcy walutę w zamian za PLN, które  przelewa bezpośrednio na rachunek zbywcy.

 

PRZYKŁAD

Na dzisiaj kredyt walutowy pozostał w ofercie banków PEKAO SA oraz ALIOR BANK SA. Oba banki oferują kredyt indeksowany do waluty obcej.

 

Załóżmy, że Polak pracujący w Wielkiej Brytanii kupuje mieszkanie w Polsce w cenie 340.000 zł i potrzebuje na ten cel kredyt w wysokości 200.000 zł. Zgodnie z obecnymi regulacjami musi ubiegać się o kredyt w GBP, ale płacić za nieruchomość będzie w PLN (stąd bank uruchamia na rachunek zbywcy PLN).

 

Libor 3-miesięczny dla GBP aktualnie wynosi 0,8103 p.p. [23.10.2018].

 

Bank PEKAO SA w momencie uruchamiania przeliczyłby kwotę 200.000 zł po kursie średnim NBP
Kredytobiorca miałby więc do spłaty kwotę 41.064,39 GBP,  co przy okresie 20-letnim kredytowania przełożyłoby się na ratę równą 264,48 GBP.

Kredyt denominowany a indeksowany

 

Alior Bank w momencie uruchamiania przeliczyłby kwotę 200.000 zł po kursie kupna dewiz wg własnej tabeli kursów. Kredytobiorca miałby więc do spłaty kwotę 42.829,30 GBP, co przy okresie 20-letnim kredytowania przełoży się na ratę równą 285,27 GBP (oferta bez UNŻ).

 

Kredyt denominowany a indeksowany

 

W obu przypadkach banki przeleją na rachunek zbywcy dokładnie 200.000 PLN, stąd nie ma ryzyka, że kredytobiorcy zabraknie środków.

 

W obu bankach kredytobiorca będzie spłacał raty bezpośrednio w GBP, czyli w walucie obecnego dochodu i od tej strony nie ponosi ryzyka walutowego.

 

Jeśli jednak zdecyduje się sprzedać nieruchomość i spłacić wcześniej kredyt otrzyma od kupującego zapłatę za nieruchomość w PLN. W tym momencie jeśli kurs GBP znacznie wzrośnie jest narażony na stratę (nie będzie w takiej sytuacji spłacał kredytu ze swoich dochodów w walucie GBP, ale ze środków otrzymanych z tytułu sprzedaży nieruchomości w PLN).

 

 

Kredyt denominowany

 

Przy kredycie denominowanym przeliczenie PLN na walutę następuje po decyzji kredytowej banku przed zawarciem umowy kredytowej. Kredytobiorca ma w umowie kredytowej wpisaną kwotę w walucie kredytu (waluta obca).

 

W tej konstrukcji kredytobiorca nie ma pewności, czy dostanie całą kwotę w PLN o którą wnioskował. W momencie uruchamiania  kredytu  kwotę z umowy trzeba ponownie przeliczyć na PLN z uwagi na konieczność zapłaty w PLN  (bank kupuje od kredytobiorcy walutę, którą ten dostał w ramach kredytu w zamian za PLN).

 

 

Jeśli  pomiędzy zawarciem umowy kredytowej a uruchomieniem kredytu kurs waluty spadnie kredytobiorca otrzyma mniejszą kwotę w PLN (równocześnie ma mniejsze zadłużenie w walucie w stosunku do tego, które by miał, gdyby kredyt był przeliczony wg kursu z dnia uruchomienia).

 

Może zaistnieć w takiej sytuacji  konieczność zwiększenia wkładu własnego, bo  cena jest określona w PLN i jeśli bank przeleje mniej niż kwota wnioskowana to kredytobiorca musi wyrównać różnicę i to zanim bank wypłaci kredyt.

 

PRZYKŁAD

 

Konstrukcję kredytu denominowanego oferował Deutsche Bank Polska SAoferta na dziś [23.10.2018] niedostępna z uwagi na fuzję z Santander Bank Polska S.A.

 

 

Poniżej przykład archiwalny na dzień 12.06.2017r.

 

Przyjęłam LIBOR dla GBP na poziomie analogicznym do poprzednich przykładów. Marża promocyjna. Tabela kursów banku:

Kredyt denominowany a indeksowany

Deutsche  Bank Polska SA przyznaną kwotę 200.000 PLN przeliczyłby po kursie kupna na GBP, co dałoby na dzień 12.06.2017 wartość 43.552,11 GBP.

 

W umowie kredytowej klient miałby w takiej sytuacji jako przyznaną kwotę kredytu wpisaną kwotę 43.552,11GBP.

 

Kredyt denominowany a indeksowany


Niższy kurs kupna dewiz

Jeśli  kurs  kupna do dnia uruchomienia spadłby poniżej kursu 4,5922, po którym przeliczono kwotę do umowy to powstałaby niedopłata do uzupełnienia w postaci dodatkowego wkładu własnego.  

Przykładowo przy kursie kupna dewiz na poziomie 4,50 klient otrzymałby w złotówkach kwotę 195.984,50 zł

 

 

4,50 x 43.552,11 GBP = 195.984,50 PLN

 

Różnica 200.000 PLN – 195.984,50 PLN = 4.015,50 PLN

 

Jeśli celem kredytu był np. zakup na rynku wtórnym to różnicę w kwocie 4.015,50 PLN kredytobiorca musiał uzupełnić na rachunek zbywcy (wykonać przelew) i to praktycznie “od ręki”. Księgowanie po stronie banku było uwarunkowane udokumentowaniem dodatkowego wkładu po stronie kredytobiorcy.  Jeśli uzupełnienie wkładu własnego przesunęłoby się na kolejny dzień to brakujący wkład zostałby przeliczony ponownie (z uwagi na zmianę kursów kolejnego dnia).


Wyższy kurs kupna dewiz

Jeśli  kurs  kupna dewiz wzrósłby w dniu uruchomienia w stosunku do kursu, po którym przeliczono kwotę do umowy to powstałaby nadpłata umniejszająca kapitał kredytu (bez kosztów).

 

Przykładowo przy kursie kupna dewiz na poziomie 4,65 równowartość w złotówkach wyniosłaby kwotę 202.517,31 zł

 

4,65 x 43.552,11 GBP = 202.517,31 PLN

 

Różnica 202.517,31 PLN – 200.000 PLN = 2.517,31 PLN / 4,65 = 541,36 GBP

 

W takiej sytuacji kwota 541,36 GBP umniejszyłaby kwotę kredytu w stosunku do wpisanej do umowy, czyli finalnie po uruchomieniu zadłużenie wyniosłoby 43.010,75 GBP. Klient tej nadwyżki nie otrzymywał “do ręki”. 

 

 

Przeczytaj też wpis o kredytach w CHF.

 

 

Strony wykorzystane we wpisie:

  1. https://www.aliorbank.pl/
  2. https://www.rynek.pekao.com.pl/
  3. https://www.bankier.pl/
  4. https://www.deutschebank.pl/

 

CHCESZ KORZYSTAĆ Z WIEDZY AUTORA W DRODZE PO KREDYT HIPOTECZNY ?

Jeśli tak, to dołącz do grona osób, które skorzystały z mojej pomocy przy ubieganiu się o kredyt.
Zyskaj eksperta, do którego będziesz wracać.
Miej fachowe wsparcie w rozmowach z bankiem.
Co ważne, zrób to na koszt banku !

 

KLIKNIJ I UMÓW SIĘ NA BEZPŁATNE SPOTKANIE

 

 

Umów się na spotkanie

 

 

 


AUTORKA WPISU – BOŻENA MYSZCZYSZYN

 

Wykształcenie wyższe magisterskie (Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu). Studia podyplomowe Bankowość i Doradztwo Finansowe na UEP, czego efektem jest Europejski Certyfikat Bankowca EFCB 3E w ramach standardów kwalifikacyjnych ZBP. Rejestr posiadaczy certyfikatu ECB EFCB 3E. Numer certyfikatu 2017/032.

 

Od 2006 roku pomagam w decyzjach kredytowych związanych z kredytami hipotecznymi i gotówkowymi dla osób fizycznych. Zachęcam jednak do zastąpienia długów konsumpcyjnych nawykiem oszczędzania.